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Fortune全文:CZ今日提前获释,下一站会是哪里?

原文 | Fortune

编译|Odaily星球日报(@OdailyChina)

译者|Azuma(@azuma_eth)

Fortune全文:CZ今日提前获释,下一站会是哪里?

当地时间本周五,CZ 将在时隔数月后首次以自由人身份踏上加利福尼亚州长滩的街头。 

自四月同意从迪拜返回美国后,CZ 一直处于联邦拘禁之下,缘由是其所创立的加密货币交易所 Binance 未能实施适当的反洗钱控制,因此需要服刑五个月。在此期间,CZ 先是在加利福尼亚沙漠中的一个最低安保级别的监狱里度过了大约两个月时间,然后被转移到长滩的一个中途住所之家 —— 一名监狱官员透露,CZ 在那里可以在监督之下进行外出活动,甚至可以去看电影。

如今,随着 CZ 重返社会,他将拥有更多的选择,其个人财富高达 6000 亿美元(排名世界第 25 ),且困扰着他的法律麻烦已经成为了过去。CZ 没有立即回应关于他下一步计划的问题,其律师告诉 Fortune,他不想在获释当天接受采访。

尽管如此,我们还是可以对他的下一步行动做出一些有根据的猜测。

本周五,CZ 将在正式获释日期的前两天提前获得自由 ——如果获释日期恰好在周末,犯人将提前获释。他可能会先坐上一辆配有司机的车,然后被带往长滩或洛杉矶的一架私人飞机。

CZ 的第一站很有可能是迪拜或巴黎,因为他的孩子们和他们的母亲 He Yi 住在那里,He Yi 也是 Binance 的另一位联合创始人。

在 2023 年接受 Fortune 杂志采访时,CZ 曾反思了他聪明但冷漠的已故父亲,并表达了对他可能会继承了一些其父亲特质的担忧。CZ 可能会决定在出狱后弥补失去的时间,与家人共度更多时间,这包括他的妹妹、儿子和他的母亲。

他的家人们曾在今年春天的判决中坚定地站在 CZ 一边,并为其性格作保,这些证词有助于说服法官接受了一些人认为可能偏向宽容的五个月刑期。

法官还提到了 CZ 曾对全球慈善活动作出过“非凡的承诺和奉献”。目前,尚不清楚 CZ 将在多大程度上将这些慈善承诺转化为具体活动。在 CZ 入狱之前,他曾启动了一个名为 Giggle Academy 的项目,承诺为世界各地的儿童创造免费、有趣且易于获取的学习工具。

赵在判决听证会上表示:“在我人生的下一章,我想为他人提供机会,即年轻人们。我正在建立一个平台,为全球的贫困儿童提供免费的高质量教育。”

目前,Giggle Academy 似乎已不仅仅是一个网站。该网站包括了几个月前发布的几项工作列表,但没有提供与项目时间表或其资金来源和范围相关的信息。然而,考虑到 CZ 最近的处境,这一状况并不令人意外,未来几个月可能会有更多关于 Giggle Academy 的细节浮出水面。

除了家庭和慈善事业外,重获自由身的 CZ 的第三项追求可能依旧会聚焦在让他变得极其富有并在十年内的大部分时间里占据主导地位的加密货币行业。 

然而,CZ 在加密货币行业的继续活动面临着一项重大阻碍 —— 根据刑事和解条款,CZ 已被迫辞去 Binance CEO 的职务,并需远离涉及公司的任何“日常”活动。与此同时,该和解还要求 Binance 接受美国政府强制要求的两名外部监督员以确保合规。

尽管存在这些明显的限制,但现实是 Binance 不再在美国运营,而是专注于亚洲和离岸市场。即便 CZ 不再是 CEO,但他仍然是最大的股东,这会让他对 Binance 未来的方向保有很大的影响力。

在回应有关 CZ 获释的评论请求时,Binance 的一位发言人写道:“我们很高兴 CZ 将回家与家人团聚。虽然他不会再继续管理或运营 Binance,但我们对他接下来要做的事情感到兴奋。自去年以来,在目前团队的领导下,Binance 继续蓬勃发展,全球用户已超过 2.29 亿。” 

最后值得注意的是,CZ 只有 47 岁 —— 这是许多高管职业生涯的黄金年龄,也是许多人刚开始担任 CEO 的年龄。所有这些都表明,CZ 已准备好迎接人生第二幕,未来几年其将继续在加密货币和商业领域发挥影响力。


「胖钱包」理论:最终用户与货币化的机会

数据来源:Dune Analytics @0x Kofi 

直观而言,人们会认为,如果协议被削弱,应用程序也必然变得越来越强大。虽然应用程序肯定会重新获得部分价值,但「胖应用程序」这一理论本身就是简略的。不同垂直应用程序的价值积累方式不同,问题不应该是「应用程序会变得越来越胖吗?」 ,而是「具体是哪些应用程序?」

正如我在《加密货币市场护城河的新框架》所提到,加密应用程序独有的结构差异(可分叉性、可组合性和基于代币获取价值)能够降低新兴竞争对手的进入门槛和成本。因此,尽管少数应用程序拥有一些无法简单复制的属性,但作为加密应用程序,培育护城河并维持市场份额是极其困难的。

「胖钱包」理论:最终用户与货币化的机会

再次回到我们最初的框架:如果一款应用提高了费用,用户是否会转而选择更便宜的替代品? 我认为 99% 的应用都会有这个问题。因此,我预计大多数应用将难以捕获价值,因为开启收费开关必然会导致用户转向下一个提供更丰厚激励的无差异应用。

最后,我认为人工智能代理和求解器的兴起对应用程序的影响与对协议的影响类似。鉴于代理和「求解器」主要针对执行质量进行优化,我预计应用程序也将被迫在吸引代理流方面展开激烈竞争。虽然从长远来看,流动性网络效应应该会形成赢家通吃的局面,但在短期和中期内,我预计应用程序将经历一场逐底竞争。

这就引出了一个问题,如果协议和应用程序都不断削弱,那么价值将在哪里重新聚合?

「胖钱包」理论

最简单的答案是:谁拥有最终用户,谁就是赢家。虽然理论上,这可以是包括应用程序在内的任何前端,但「胖钱包」理论认为,没有谁比钱包更接近用户。

钱包主导加密货币的移动用户体验:要了解谁在移动网络中拥有最终用户,最好的试金石是问以下问题:用户最终与哪个 Web2 应用程序交互?虽然大多数用户与 Uniswap 的前端「交互」进行交易,但他们仍然通过钱包应用程序访问此前端。这意味着,如果移动设备主导加密货币用户体验,钱包只会继续加强与最终用户的联系。

「胖钱包」理论:最终用户与货币化的机会

钱包就是用户所在的地方:加密应用本质上是金融。与 Web2 不同,几乎每笔链上交易都是某种形式的金融交易。因此,账户层对加密用户来说至关重要。此外,还有一些钱包层的独特功能:支付、闲置用户存款的原生收益、自动化投资组合管理以及其他消费者用例,例如加密借记卡。

钱包的转换成本高得惊人:虽然从理论上讲,转换钱包就像复制粘贴种子短语一样简单,但对于大多数普通人来说,这仍然是一个心理症结。鉴于用户对钱包提供商的信任程度很高,我认为品牌和「亲和力」是钱包层面护城河的强大来源。再次回顾我们最初的问题:如果钱包提高了费用,用户是否会转而选择更便宜的替代品?答案似乎是:「NO」。MetaMask 钱包内的交换功能收取 0.875% 的费用,但仍然有大量用户使用。 

「胖钱包」理论:最终用户与货币化的机会

链抽象:虽然链抽象在技术上是一个棘手的问题,但更引人注目的解决方案之一是在钱包层解决链抽象问题。我可以通过单个账户余额轻松访问任何链上的任何应用程序,这个想法似乎特别直观。oneBalance、Brahma、Polaris、Particle Network、Ctrl Wallet 和 Coinbase 的智能钱包都在朝着这个愿景迈进。未来,我预计更多的团队将通过钱包层的链抽象来满足用户的需求。

与 AI 的独特协同作用:虽然我预计 AI 代理将越来越多地将区块链堆栈的其余部分商品化,但用户仍然需要授权代理最终代表他们执行交易。这意味着钱包层最适合成为 AI 代理的规范前端。在账户层集成 AI 的\成果还包括自动质押、收益耕作策略等。

我们已经阐述了「为什么」钱包将拥有最终用户关系,那么让我们来思考一下它们将「如何」 将这种关系货币化。

货币化的机会

钱包实现盈利的第一个机会是拥有用户订单流。正如我之前提到的,尽管 MEV 供应链将继续发展,但有一件事将不可避免成为事实:价值将不成比例地归属于拥有最独家订单流访问权的人。

「胖钱包」理论:最终用户与货币化的机会

「胖钱包」理论:最终用户与货币化的机会

「胖钱包」理论:最终用户与货币化的机会 原文作者:Robbi...

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