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虚拟时代呼啸而来

作者:道说区块链

近日,美国民主党候选人哈里斯的一则表态引起不少加密生态业者的关注。她公开表示:美国应该在包括区块链等新技术在内的诸多领域保持领先。

这是她第一次就加密技术公开地表达自己的正面观点。

看到这个表态,我想起最近这次线上交流时和一位听众问答的情形。

当时有听众问我对美国两位候选人哪一个更看好?

我的答复(大意)是:从现在(交流时)的状况看,川普是非常鲜明地支持加密技术,所以似乎川普会对加密生态更为友好。但从美国的体制来看,我认为最终谁上台,都不会对加密生态的发展有很大的阻碍作用。

我之所以这样认为,原因很简单:

因为随着加密技术的蓬勃发展,美国正在肉眼可见地崛起一批加密领域的新兴科技资本家。而当这批资本家掌握了财富之后,他们必然会用自己的财富影响美国的政治人物、影响美国的产业政策。

在这种利益交换和妥协中,美国的任何政治人物上台都不可能对加密生态采取极端荒谬、匪夷所思、不合逻辑、不近情理的政策。

现在哈里斯的公开转变基本印证了我的看法。

除了政客们的表态,最近我还看到贝莱德CEO兼创始人Larry Fink在接受Jim Cramer的一则访谈中谈到比特币时,大方地坦诚他曾经对比特币的(负面)看法是错误的。正是因为认识到自己过往的错误,所以现在贝莱德在加密领域的布局可谓大手笔、大动作。

所有这些迹象都清晰地表明:美国的精英阶层已经从上到下完成了对加密生态洗心革面的认知转变。

几乎可以肯定地说,加密生态的中心和龙头已经完全转到了美国。

从全球的格局来看,如果美国的态度稳定了,加密生态的发展在大方向上就没有什么很大的障碍了。

加密技术的发展此后一定会加速到来。

昨天还有另一则让人非常震撼的新闻。Meta发布了一款让人颇感惊艳的带AI功能的AR眼镜。这款眼镜尽管在分辨率等方面还有瑕疵,但在大小、轻重、便携性、易用性等方面已经大大超过了苹果的Vision Pro。

更重要的是它的价格只有299美元。

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从Meta发布的相关视频来看,戴上眼镜,人们能够沉浸在一种从未有过的现实与虚拟混合的奇妙体验中。

在我看来,这不仅是一种AR/VR产品的递进,更意味着虚拟现实世界已经离我们近在咫尺。

加密技术的迅猛发展、AR技术的突飞猛进、AI技术的一日千里,所有这些都让我感到虚拟世界正向我们呼啸而来。

更重要的是,在这个即将到来的虚拟世界,人、机器、智能和加密资产之间会有什么样的交互,会发生什么样的化学反应都是我们现在难以想象的。

我觉得用不了五年时间,人类社会可能就会迎来一个无法想象的新世界。

回到现实,有点遗憾的是,这些领域的龙头有些是在我们国家产生但最终转到了美国,有些先天就在美国找到了更好的环境。

这让我不由地又想起费舍尔和巴菲特所坚信的,也是我在24日的文章中所写的:

(按照费舍尔的话说)只要美国社会始终相信资本主义自由经济能创造奇迹或者(按照巴菲特的话说)只要美国始终坚持市场经济和法制,那么美国的企业就能源源不断地创造奇迹,就能源源不断地创造财富。

对我们个人而言,在当下这个艰难的环境下,我们要好好地坚持活下去。我相信我们这一代人用不了多久一定能看到我们的前辈无从见过的奇迹,只要能熬到明天我们就能看到新的希望。

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「胖钱包」理论:最终用户与货币化的机会

数据来源:Dune Analytics @0x Kofi 

直观而言,人们会认为,如果协议被削弱,应用程序也必然变得越来越强大。虽然应用程序肯定会重新获得部分价值,但「胖应用程序」这一理论本身就是简略的。不同垂直应用程序的价值积累方式不同,问题不应该是「应用程序会变得越来越胖吗?」 ,而是「具体是哪些应用程序?」

正如我在《加密货币市场护城河的新框架》所提到,加密应用程序独有的结构差异(可分叉性、可组合性和基于代币获取价值)能够降低新兴竞争对手的进入门槛和成本。因此,尽管少数应用程序拥有一些无法简单复制的属性,但作为加密应用程序,培育护城河并维持市场份额是极其困难的。

「胖钱包」理论:最终用户与货币化的机会

再次回到我们最初的框架:如果一款应用提高了费用,用户是否会转而选择更便宜的替代品? 我认为 99% 的应用都会有这个问题。因此,我预计大多数应用将难以捕获价值,因为开启收费开关必然会导致用户转向下一个提供更丰厚激励的无差异应用。

最后,我认为人工智能代理和求解器的兴起对应用程序的影响与对协议的影响类似。鉴于代理和「求解器」主要针对执行质量进行优化,我预计应用程序也将被迫在吸引代理流方面展开激烈竞争。虽然从长远来看,流动性网络效应应该会形成赢家通吃的局面,但在短期和中期内,我预计应用程序将经历一场逐底竞争。

这就引出了一个问题,如果协议和应用程序都不断削弱,那么价值将在哪里重新聚合?

「胖钱包」理论

最简单的答案是:谁拥有最终用户,谁就是赢家。虽然理论上,这可以是包括应用程序在内的任何前端,但「胖钱包」理论认为,没有谁比钱包更接近用户。

钱包主导加密货币的移动用户体验:要了解谁在移动网络中拥有最终用户,最好的试金石是问以下问题:用户最终与哪个 Web2 应用程序交互?虽然大多数用户与 Uniswap 的前端「交互」进行交易,但他们仍然通过钱包应用程序访问此前端。这意味着,如果移动设备主导加密货币用户体验,钱包只会继续加强与最终用户的联系。

「胖钱包」理论:最终用户与货币化的机会

钱包就是用户所在的地方:加密应用本质上是金融。与 Web2 不同,几乎每笔链上交易都是某种形式的金融交易。因此,账户层对加密用户来说至关重要。此外,还有一些钱包层的独特功能:支付、闲置用户存款的原生收益、自动化投资组合管理以及其他消费者用例,例如加密借记卡。

钱包的转换成本高得惊人:虽然从理论上讲,转换钱包就像复制粘贴种子短语一样简单,但对于大多数普通人来说,这仍然是一个心理症结。鉴于用户对钱包提供商的信任程度很高,我认为品牌和「亲和力」是钱包层面护城河的强大来源。再次回顾我们最初的问题:如果钱包提高了费用,用户是否会转而选择更便宜的替代品?答案似乎是:「NO」。MetaMask 钱包内的交换功能收取 0.875% 的费用,但仍然有大量用户使用。 

「胖钱包」理论:最终用户与货币化的机会

链抽象:虽然链抽象在技术上是一个棘手的问题,但更引人注目的解决方案之一是在钱包层解决链抽象问题。我可以通过单个账户余额轻松访问任何链上的任何应用程序,这个想法似乎特别直观。oneBalance、Brahma、Polaris、Particle Network、Ctrl Wallet 和 Coinbase 的智能钱包都在朝着这个愿景迈进。未来,我预计更多的团队将通过钱包层的链抽象来满足用户的需求。

与 AI 的独特协同作用:虽然我预计 AI 代理将越来越多地将区块链堆栈的其余部分商品化,但用户仍然需要授权代理最终代表他们执行交易。这意味着钱包层最适合成为 AI 代理的规范前端。在账户层集成 AI 的\成果还包括自动质押、收益耕作策略等。

我们已经阐述了「为什么」钱包将拥有最终用户关系,那么让我们来思考一下它们将「如何」 将这种关系货币化。

货币化的机会

钱包实现盈利的第一个机会是拥有用户订单流。正如我之前提到的,尽管 MEV 供应链将继续发展,但有一件事将不可避免成为事实:价值将不成比例地归属于拥有最独家订单流访问权的人。

「胖钱包」理论:最终用户与货币化的机会

「胖钱包」理论:最终用户与货币化的机会

「胖钱包」理论:最终用户与货币化的机会 原文作者:Robbi...

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