Token2049参会感受：旧叙事无人问津消费者应用万众期待超级个体人人向往

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OKX新闻 发布于 2025-05-11 12:05

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Token2049参会感受：旧叙事无人问津消费者应用万众期待超级个体人人向往

作者：Starzq、Ruby Wang；来源：Web3 Brand

5 天的新加坡加密周（Token2049 & Solana Breakpoint & Network State Conference）终于结束了，此刻累瘫在酒店里写这篇小作文，一方面做个总结，另一方面也给大家带来一些不一样的视角。

因为是第一次参加Token2049, 同时又一口气参加了 3 场会议，整体来说是超出了我的期望的：

有意思程度排序: Network State Conference > Breakpoint > Token 2049
在 Token 2049 感受到的是浓浓的商务氛围和 high level 的话题（当然请的嘉宾也都很大牌）；
在 Solana Breakpoint 感受到的是活跃的产品建设氛围，工程师文化和对金融行业的革新，以及对华语社区的重视；
在 Network State Conference 感受到了最多元化的参会人群和演讲嘉宾，最为前沿的 Network State（网络国家）尝试进展，可以真心体会到泛币圈/科技群体对社会、生活健康和私有财产的关注，以及每个人对「可以自由的进行全球化生活的超级个体」这种状态的向往。如果你不在 Crypto / Web3 圈子里，这个部分仍然有吸引力，事实上的确在这个会议上我见到了非 Crypto 人群。

另外本次参会我们找到了「零元购」的方法，省下了 2000 美金，也会给大家分享下哈哈。

下面是我对这 3 场会议分别的总结和感受，enjoy!

1.Token2049: 大牌云集，旧叙事无人问津，消费者应用成了香饽饽

Token2049 每一届都被吐槽「票价高」和「商务场」，但不得不说，请的嘉宾的确不错，特别是第一天的 OKX Main Stage：

Balaji: 分享《科技民主》(technodemocracy)
Polymarket 创始人Coplan、Founders Fund 合伙人 Joey, Alliance DAO 创始人 Wang Qiao: 讨论 Building Web3 Consumer Apps
Arthur Hayes: 分享宏观对币圈影响
Polychain 创始人 Olaf: 分享 Crypto x AI
Vitalik: 分享对加密未来的看法，唱《天空之城》和《千与千寻》
Vitalik, OKX CEO 徐明星, Circle CEO Jeremy: 继续讨论加密未来
Polymarket 创始人Coplan & Balaji: 炉边谈话
研究永生的网红 Bryan Johnson: 发布了 Don't Die App
斯诺登
……

这些 high level 嘉宾分享 high level 的话题，但听一次也差不多了，饼太多也吃不下；另外还有 3 个 Main Stage 几十个演讲，的确没啥新东西，更多人选择了去商务社交。

值得一提的是，「消费者应用」在包括 V 神的分享中被反复提到，可谓万众期待，但出圈的少之又少，难怪 Polymarket 创始人Coplan 被安排了 2 次出场机会。

Coplan 在 “Building Web3 Consumer Apps”这个 Pannel 里面的分享也非常犀利，完全不给 VC 面子，同时再次体现了他独立思考的精神：

交锋 1：

VC: 我们比较看重一个应用是否使用了 Crypto 的特性；
Coplan: 消费者的需求被满足最重要，没有必要一定要强调 Crypto.

交锋 2：

VC: 我们会更关注有游戏化设计（Gamification）的应用，可以更吸引用户；
Coplan: 我自己作为消费者非常喜欢 Temu（拼多多海外版）, 但「游戏化」不是最重要的，Temu 核心是搞定了选品和价格。

我自己的感受是，终于看到产品经理型的 founder 了。如果 founder or 这个行业都不关心需求和用户，有什么资格聊 “Mass Adoption”呢？

另外 Founder 下场做投资的越来越多，这年头 VC 越来越不好干了。

2. Solana Breakpoint: 满满的产品更新，Demo Day 般的体验，重视华语社区

8 月份 Solana 就发了一个小视频嘲讽当下的「加密会议」现状：发言人比观众还多，全是镰刀，没有韭菜。

然后很早就放风，要把自己的活动 Breakpoint 「搞点不一样的」。

我的感受是，「的确不一样」，「有点意思」，基本符合我的期望

最直观：官方纪念品不一样。

和 token2049 的纸袋子、T 恤和一包小广告不一样，Solana Breakpoint 的官方商品是一个厚厚的 tote 包双层夹克，一下子拉开档次。

最有意思：demo day 般的 keynote 分享

Breakpoint 里面 Pannel 很少，取而代之的是一个又一个 5-15 分钟的 keynote 分享：

基本上没有废话，全是产品介绍和更新，最后一页就是 beta 版本的二维码，我们记了笔记的有Jupiter、helio、phantom、Hivemapper、travala，小伙伴们可以点击链接过去体验下
这种形式很像苹果发布会 or CES，同时 push 项目方要在这个节点 Deliver 新的产品 feature, 而不只是讲故事

还有几个印象深刻的点

Solana 非常强调工程师文化，Tensor 在现场表示自己只有 2 个工程师；身边的参会者，经常会看到听累了就摸出笔记本开始敲代码
Solana 基金会自身也非常落地，基本没有 big word. 基金会主席 Lily Liu 在开场 Speech 里面的那句 “Build for users, Not for podcasts“, 我理解既是对当下加密会议的反思，也是对Solana 的要求
欧美参会人员比例很高，而且我见到好几个家庭都是推着婴儿车来现场，估计是家里没有人可以帮忙带小孩，厉害厉害

另外 Solana 有一个很有特色的社区 Superteam, 社区成员可以通过围绕项目做内容来拿 grants 赚现金，很好的把内容创作者、marketing 和应用结合在一起，但可惜的是没有覆盖华语区。

于是这次的一个重头戏就是在 breakpoint 前一晚 Launch 了 Solana 的官方华语社区 Solar, 氛围很棒，附上我记录下来的感受

Solana社区凝聚力很强，而且很重视华语社区（break point第一次在亚洲办会也体现了这一点）。和50多条ETH L2的分散和各玩各形成了鲜明对比
大家都活力满满，频繁互动，和token2049略严肃的会场形成对比（Community first, not PR first）
美女密度超高！男女比例相对均衡

3. Network State Conference: 最多元化的参会人群和演讲嘉宾，探索超级个体的未来生活

如果说 token2049 和 solana breakpoint 本质上还是「币圈会议」，大家来参会是为了工作；那么 Network State Conference 更像是一个「超级个体集会」：

没有人是来「工作」的，反而见到好几个友人都是半年前买票，专程来参加；
参会者并不是纯币圈人，共同的特点是对「可以自由的进行全球化生活的超级个体」这种状态的向往；当天嘉宾里面也是超级个体云集，我最感兴趣的 2 个是 Naval（纳瓦尔）和月赚 42w 美金的独立开发者 Pieter Levels
分享的话题围绕「如何为网络国家里面的超级个体提供更好的生活设施」，覆盖了物理设施、社区、健康、交通、金融、文化……非常多元化；
10 点钟的会，9:50 大家就开始在门口排队，一开门就冲进去抢占前排，和币圈会议的稀稀拉拉形成对比，一下子让我感受到 10 年前参加 TED 大会的热情。

附上 Ruby 的一手感受：

会场的华人比例不高，但是今天面基的小伙伴都非常有趣且真实不装，甚至两位女性友人昨天晚上飞达新加坡，今天听完会议直奔樟宜机场就为了参加今天的会议，关心 Network State 的落地，是 Balaji 和 Naval 的铁粉。

虽然 Crypto 最常吸引眼球的讨论总是价格和赚钱，但是我在 NS 会议上真的感受到大家关心社会，关心生活，关心健康；而能够把 Crypto 作为其中一个 tool 融入其中，付诸行动改变社会改变生活，才是真的能让这件事破圈的实践方式。

毕竟，最终能把人长久聚在一起彼此欣赏的，从来不只是利益；而是共同的爱好、兴趣和价值观。

信息量大到爆炸，我先放一些现场图，后续我们会单独做一期节目讲讲 Network State Conference 和 Network School.

Balaji 的开场

我们诞生过新公司 Google, 新社区 Facebook, 新货币 Bitcoin, 新国家 Network State 有可能成立吗？

各地的 popup city 实践：阿根廷、黑山、加州、洪都拉斯……

币圈财富的分布和全球护照的推荐：

全球 5.6 亿币圈用户，累计 2.3 万亿美金财富
百万美金以上 17w 人，1 亿美金以上 325 人，10 亿美金以上 28 人
增长最快的 8 本护照，眼睛尖的小伙伴可以看看是哪些国家哈哈

当天人气最高莫过于 Naval 的分享了

分享一个笔记

• 解决你的物质状况（财务自由）是建立你生活的基础
• 财富 = 影响变革的能力 • 如果 ChatGPT 可以复制它，你很可能无法通过它获利
• 创造力是用新的方式解决问题 • 真正的价值在于解决尚未知晓的问题
• 自我完善才是真正的进步
• Naval 最伟大的成就源于他对自然的痴迷
• “孤独是所有伟大灵魂的命运”——叔本华
• 书籍推荐：《无限的开始》和《现实的结构》
• 通过创造社会需要的东西来满足物质需求
• 你买不到：健康的身体、平静的心态和充满爱的房子
• 不要追求尊重；它会让你出名，让你成为名人（通常很痛苦）

尴尬时刻：超级独立开发者 Pieter Levels 说他还不是特别相信 Crypto（但他有朋友在做 ZK 项目），Balaji 现场安利了好几分钟哈哈，后续整理一下分享给大家。

4. 为什么作为内容创作者，我们会来参加新加坡加密周，又是如何「零元购」？

熟悉我们的朋友都知道，我们非常关注 Crypto / Web3 的消费应用和 Use Case, 因为这些才是能把更多的增量用户带进 Crypto 的方法.

而 Solana 这条链主打消费者应用，又是第一次来亚洲办大会，我们觉得应该去学习一下，第一时间 check 了官网，发现一张票要 $499, 就算申请 Creator 也要 $199, 还是有点略贵。

然后我们发现breakpoint官网有一个 Media Pass 的小字！如果你有自己的媒体阵地就可以申请，我马上打开表单，填写项也很简单，填完之后第二天就收到确认信，赞！

用同样的方法，我们也申请到了 token2049 的Media Pass. 不过这一次更严格一些，每个媒体最多只能发放两张给主编和副主编，于是我们把 title 都写成 Co-Founder （币圈人均Co-Founder终于派上了用场哈哈）。

还有一个小细节，申请的时候都要写官网和公司邮箱，这时候就体现了有独立域名的好处，结合 cloudflare 直接生成 web3brand.io 后缀的邮箱，大气上档气有木有。

这也体现了平时做内容积累，和懂一点点技术的好处哈哈，感兴趣的小伙伴可以参考之。

5. 最开心的部分：面基了超级多网友

加密周的一大好处，就是在同一个时间点把所有人拉到一个空间中，方便平时远程沟通的朋友们 or 推上互动的网友们面基。

于是我们在会场、side event 见到了超级多网友，包括上了我们播客但还没有见过面的嘉宾哈哈。

超级感谢我们的读者 Kelly（也是播客嘉宾之一！）帮我们找了一个超 chill 的场地组织读者聚会，一次性见了 20 个网友。

i 人表示，线上聊和线下见面，的确区别很大，大家变的更立体了哈哈。

还有很多小伙伴加了联系方式但由于种种原因没有见上，我们下次见！

下一篇链游周报 | MATR1X FIRE打金测试已启动；IXT周涨幅超130%（9.16-9.22）

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BTC 价格走势与特朗普获胜赔率的关系

我将首先对比 BTC 价格走势与特朗普获胜赔率的关系，假设过去几周比特币价格的波动完全基于特朗普的胜算。接下来，我会把这些价格走势划分为四个不同的阶段。

10 月 5 日 - 10 月 12 日：初现机会

在这一周里，市场参与者的心态开始发生变化：

特朗普的胜选概率（在博彩市场中缓慢上升至 50% 以上）并非零。实际上，选情看起来比预期更为接近（尤其是在拜登退休后）。这一认知最初带来的影响是：市场参与者开始对哈里斯获胜的预期进行对冲，或者重新评估之前的偏见。

通过对比 GSP24DEM 和 GSP24REP 这两个篮子，可以清晰地看到在哈里斯与特朗普辩论之后，市场对于哈里斯获胜的信心一度显得过于自满。

市场不仅对结果表现出自满，还在特朗普胜选的可能性上严重误判。在 8 月和 9 月几乎没有关注选情的情况下，市场接近完全定价为哈里斯获胜。

因此，出现了如下情形：

1. 超过 75% 的人认为哈里斯胜选的概率非常高

2. 几乎无人关注特朗普胜选的对冲，大家都集中在指数风险的对冲上

3. 博彩市场开始突然向特朗普倾斜

当时传统金融市场中还发生了另一件值得关注的事情，这能帮助更好地理解当时情绪变化的速度。在第一个阶段（10 月 5 日 - 10 月 12 日），指数级别的对冲需求非常高。这意味着：大家都认为市场指数（如标普 500、纳斯达克）可能会出现大幅下跌。[还记得伊朗等局势吗？]

因此，投资者纷纷购买指数对冲，以避免遭受巨大的「爆炸性」冲击。然而，每次在没有实际风险爆发的情况下出现大量指数对冲时，「痛苦交易」往往反向向上。于是，市场开始上行。最坏情况下的冲突（如伊朗与以色列）并未发生，市场情绪也随之平息。

（查看图像，短期对冲后的回报通常极端）。

中东的「恐惧、不确定性与怀疑（FUD）」并非无关紧要，尽管加密推特（CT）似乎错误地淡化了它的影响。在这一周时间内，指数对冲的溢价达到了前所未有的高度，投资者的紧张情绪使他们几乎将所有注意力集中在指数下行风险上，而对「尚未到来」的选举几乎不在意。

这种情绪的反转并非发生在 10 月初油价见顶时（查看图像：油价压力），而是在 10 月下旬。特朗普 / 选举的交易开始于投资者全神贯注于指数风险之时（查看比特币在 10 月 10 日的强劲表现），而不是最近才开始。

上述内容是为了让读者理解 10 月 5 日 - 10 月 12 日这一期间的主题，以及为什么大家对这一交易的关注不足、为什么「特朗普交易」成了如此重要的主导主题，以及最终没有买家来接手获利盘的原因。

总结来说：中东局势带来的指数风险给那些敢于挑战恐慌情绪的资金提供了良好的买入机会，而「特朗普交易」由此开启。对于哈里斯获胜的自满情绪开始逆转，市场重心转向中东的 FUD。

于是，发生了一件事：特朗普敏感股迎来了最被厌恶的反弹，受到「没人拥有右尾风险」和特朗普的均值回归的推动。比特币对这种情绪变化反应较慢，我们是最后一批跟随变化的资产之一，跟特朗普媒体（有点像 MEME 股）一起，随着特朗普胜选概率的上升而上涨，（实际的股票篮子调整得较快，大部分共和党股票在 10 月初就已调整完毕。）均值回归正在发生。

比特币从 10 月 10 日的最后一次回调开始展现出强势，因为市场参与者意识到选举交易已经开始，整个市场现在都进入了「风险开」状态。

10 月 12 日 - 10 月 30 日：追涨交易

在这 18 天的窗口期内，仅仅为了等待选举结果，积累的比特币数量简直疯狂。这波反弹基本上是单向上涨，空头被戏谑，回调完全被吞噬。ETF 资金流入创下新高。简直是疯狂的看涨环境。

但为什么会这样？Saylor 前瞻性交易？其实并不是，MSTR 的公告几乎没有引发波动这一切都源于选举交易，仅此而已。除了特朗普胜选概率的上升，没有其他因素（如利率或通胀）能为买家提供这种追涨信号。

在那几天，市场几乎每天都在上涨，地缘政治风险和纳斯达克的疲软被完全忽略（例如 10 月 15 日，纳斯达克与比特币的走势差异）。整个市场表现为一根大大的绿蜡烛。所有的这一切都与特朗普的胜选概率密切相关。特朗普敏感的股票被大量买入，比特币也随之上涨。

我们一直在追逐价格，未平仓合约（OI）不断增加，即便永续合约的领先幅度非常大，比特币仍然持续上涨，没有出现剧烈回调，即使纳斯达克表现疲弱。比如在 10 月 17 日，67K 附近的价格保持平稳一段时间，随后现货市场稍微跟进，但没有大幅回调。这表明，市场上不仅有短期的杠杆清算需求，实际的需求也在支撑上涨。这也暗示了这波上涨是由事件驱动的，投资者希望在此时进场。

10 月 14 日左右，市场从「我们没有正确考虑特朗普获胜的概率」转变为「特朗普似乎要赢了，现在得赶紧追涨」。那一周，宏观市场的表现表现出明显的特朗普交易相关性，尤其是核能和商业地产板块，它们与比特币敏感股票一同上涨。显然，这一波上涨并非偶然，而是特朗普交易的推动结果。这次行情的真正核心发生在那一周，之后的任何上涨只是投机资金在押注短期结果。

在连续上涨几天后，终于发生了转折。10 月 30 日 - 11 月 4 日：反转交易期间，比特币价格与特朗普胜选概率高度相关。自 10 月 10 日以来，市场第一次没有像以往那样轻松吸纳回调，尽管价格创下新高，技术因素（如未平仓合约 OI 的改善）没有太大变化，但市场变得犹豫不决。

这种犹豫是因为特朗普胜选概率的下降，而非所谓的「选举风险解除」。例如，S&P 500 和纳斯达克 100 指数分别上涨 1% 和 1.2%，但这背后并非选举风险的解除，而是特朗普的胜选概率下滑，导致了大幅的抛售。这种关联几个月前是难以想象的，而目前持有选举赌注的市场参与者手中掌握的供应量如此之大，完全主导了价格走势。

为什么特朗普的胜选——如果它现在对比特币价格走势如此重要却没有将比特币推升至 80k 以上？目前每一个微小的价格波动都与特朗普的胜选概率相关，但特朗普的胜选又为何不会直接推动比特币上涨呢？

谁会成为下一个买家？为什么？谁会在特朗普胜选后站出来说：「是的，现在是大量购买比特币的好时机」？当然会有人购买，但这些人是否能够超过那些已经积累了一个月以上比特币的投资者，而这些人一旦赌注成功就准备获利了结？答案是否定的。

在特朗普胜选后，我们可能会看到整个涨势回落。那么，现阶段有什么短期的激励促使人们购买比特币呢？特朗普会在就职典礼当天宣布建立主权比特币基金吗？不会。还有什么政策需要改变？美国已经在朝着比特币友好的方向发展。特朗普在竞选过程中有多少次提到过比特币或加密货币，特别是与移民等问题相比？没有。

因此，短期内不会发生太大变化，人们现在面临的是一个超过 2 个月的时间窗口（直到 1 月 20 日特朗普正式上任），而在那之后，可能还需要很长时间才能看到真正的变化。

交易员不会在至少 2 个月后可能发生的事情上下注，现在购买比特币并不是在押注特朗普总统任期，而是在押注即将到来的选举结果。40% 的哈里斯胜选概率使得现在做多比特币的吸引力降低，因为你仍然面临大量短期供应的抛售。如果假设做多的回报是 60% 的概率赢 4 美元，40% 的概率输 10 美元，那么从风险 / 回报的角度来看，做多的吸引力并不大。因此，很多人忘记了，这次选举的市场更像是充满短期资金的「割草场」。